Price ou SAC: qual é melhor? Diferença, como calcular e exemplo com tabela

Em resumo: a Price tem parcela fixa do início ao fim; o SAC tem parcela decrescente, porque amortiza o mesmo valor da dívida todo mês. As duas cobram juros sobre o saldo devedor, e é por isso que a diferença é de velocidade: o SAC paga a dívida mais rápido, então paga menos juros no total e deixa a dívida menor a cada mês, mas começa com parcela maior. No exemplo deste guia (R$ 250.000, 1,75% ao mês, 48 meses), a primeira parcela do SAC é R$ 9.583,33 e a da Price é R$ 7.741,42 (a parcela inicial do SAC é 23,8% maior). Em troca, o SAC custa R$ 14.401 a menos de juros. A escolha, portanto, é de caixa: se a empresa aguenta a parcela inicial maior, o SAC é mais barato; se o caixa é apertado nos primeiros meses, a Price protege o fluxo.

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Como cada tabela funciona

Nos dois sistemas, os juros do mês são calculados sobre o saldo devedor, e a parcela tem duas partes: juros e amortização (a parte que reduz a dívida). A diferença está em como a amortização é definida.

Um exemplo pequeno, para ver a mecânica

R$ 12.000, 2% ao mês, 4 meses. Valores em reais.

A Price paga R$ 605,94 de juros; o SAC, R$ 600,00. A diferença é pequena num empréstimo curto e cresce muito com o prazo e o valor, como o exemplo seguinte mostra.

Exemplo calculado: R$ 250.000 em 48 meses

Valor financiado de R$ 250.000, juros de 1,75% ao mês, prazo de 48 meses, e R$ 4.500 de IOF e tarifas cobrados na liberação (são os valores iniciais do simulador).

Como a primeira parcela se divide:

Os juros do primeiro mês são os mesmos (R$ 250.000 x 1,75% = R$ 4.375): o que muda é quanto da parcela vai abater a dívida. No SAC, são R$ 5.208,33; na Price, R$ 3.366,42.

O que o exemplo mostra

• O SAC paga R$ 14.400,84 a menos de juros (R$ 121.588,34 − R$ 107.187,50).
• O preço é o caixa: a primeira parcela do SAC é R$ 1.841,91 maior (23,8%) que a da Price.
• A parcela do SAC cai de R$ 9.583,33 para R$ 8.580,73 no mês 12, R$ 7.486,98 no mês 24, R$ 6.393,23 no mês 36 e R$ 5.299,48 no 48. A partir do mês 22 ela já fica abaixo da parcela fixa da Price.
• A dívida é menor a cada mês: depois de 24 parcelas, o saldo é R$ 125.000,00 no SAC e R$ 150.653,41 na Price, R$ 25.653,41 a mais.

Um detalhe do CET que quase ninguém explica

O CET (custo efetivo total) do SAC saiu um pouco maior (24,6% contra 24,4%), apesar de ele pagar menos juros. Não é erro. O CET é uma taxa, e inclui as tarifas pagas no dia da liberação. Como o SAC reduz a dívida mais rápido, o dinheiro fica emprestado por menos tempo, e os mesmos R$ 4.500 de tarifa pesam mais sobre o saldo médio. Em reais, o SAC continua mais barato: R$ 107.187,50 + R$ 4.500 = R$ 111.687,50, contra R$ 121.588,34 + R$ 4.500 = R$ 126.088,34 na Price.

A lição prática: ao comparar propostas, compare o CET entre bancos (não só a taxa de juros), e olhe também o custo total em reais. Os dois números respondem a perguntas diferentes. O guia de dívida boa e dívida ruim trata de como avaliar se vale a pena tomar o crédito, e a calculadora de comparar propostas de crédito (CET) compara duas propostas lado a lado.

Price ou SAC: qual escolher?

Um critério seguro: teste a parcela contra o seu fluxo de caixa. Se a parcela inicial do SAC, somada a tudo o que vence nos mesmos meses, derruba o saldo abaixo do seu piso de segurança, escolha a Price ou negocie o prazo, em vez de arriscar um atraso, que custa muito mais que a diferença de juros.

E a carência?

Carência é um período em que se paga só os juros, sem reduzir a dívida. No exemplo, 6 meses de carência custam R$ 26.250 (6 x R$ 4.375) sem abater um real do principal. Use só quando o projeto ainda não gera caixa, e simule com a carência no simulador, porque ela encarece o total.

Price ou SAC no financiamento de imóvel, veículo ou capital de giro

A matemática é a mesma em qualquer financiamento: o que muda são as condições de cada linha (taxa, prazo, seguros, tarifas e quais tabelas o credor oferece). Em linhas de crédito para empresas, a tabela pode vir definida pelo banco ou pelo programa de crédito; quando há opção, vale simular as duas. Confira sempre o CET na proposta e, se houver seguros mensais ou tarifas recorrentes, inclua-os na simulação, porque aumentam o custo real.

Como calcular no Excel

Com o valor em B1, a taxa mensal em B2 (por exemplo, 1,75%) e o prazo em B3:

Monte uma linha por mês, com colunas de saldo inicial, juros, amortização, parcela e saldo final, e some a coluna de parcelas para o total pago. (Se o seu Excel estiver em inglês, use PMT no lugar de PGTO e , no lugar de ;.) Nas fórmulas, saldo_anterior, parcela_Price e juros_do_mês são nomes de exemplo: troque pelos endereços das células da sua planilha.

Erros comuns

• Escolher só pela primeira parcela. A parcela menor da Price custa mais no total.
• Comparar só a taxa de juros. Compare o CET e o custo total em reais.
• Esquecer que o SAC aperta o começo. Teste a parcela inicial no fluxo de caixa.
• Achar que a Price "cobra juros sobre juros" por ser Price. Nas duas tabelas os juros incidem sobre o saldo devedor; o que muda é a velocidade com que o saldo cai.
• Ignorar tarifas, IOF e seguros. Eles entram no CET.
• Usar carência sem simular. Ela encarece o total.
• Não ver a possibilidade de quitar antes. Pergunte as regras de amortização extraordinária e se há desconto proporcional dos juros.

Perguntas frequentes

O que é a tabela Price? É o sistema de amortização em que a parcela é fixa do início ao fim. No começo, a maior parte da parcela são juros; a amortização cresce com o tempo. Também é chamada de sistema francês.

O que é o SAC? O Sistema de Amortização Constante: a amortização da dívida é a mesma todo mês (valor ÷ prazo) e a parcela diminui, porque os juros caem com o saldo.

Qual é melhor, Price ou SAC? Depende do caixa. O SAC paga menos juros no total e reduz a dívida mais rápido, mas começa com parcela maior. A Price tem parcela menor no início e previsível, e custa mais no total. No exemplo deste guia, o SAC economiza R$ 14.401.

Qual a diferença entre Price e SAC? Na Price a parcela é constante e a amortização cresce; no SAC a amortização é constante e a parcela cai.

Price ou SAC: qual é melhor para amortizar ou quitar antes? O SAC deixa o saldo devedor menor a cada mês, então há menos dívida a quitar em qualquer momento. Antes de decidir, confira as regras de amortização antecipada do contrato.

Qual tem menos juros, Price ou SAC? O SAC, no total. No exemplo, R$ 107.187,50 contra R$ 121.588,34.

Por que o CET do SAC pode sair maior que o da Price? Porque as tarifas pagas na liberação pesam mais num empréstimo que é pago mais rápido. O CET é uma taxa; em reais, o SAC continua custando menos.

Como calcular a parcela da tabela Price? PMT = valor x i ÷ (1 − (1+i)^−n). No exemplo, 250.000 x 1,75% ÷ (1 − 1,0175^−48) = R$ 7.741,42.

Como calcular a primeira parcela do SAC? Valor ÷ prazo + juros sobre o valor total. No exemplo, 250.000 ÷ 48 + 250.000 x 1,75% = 5.208,33 + 4.375,00 = R$ 9.583,33.

Qual tabela os bancos usam? Depende da linha de crédito, do banco e do programa. Pergunte, na proposta, qual tabela está sendo oferecida e se há opção.

Valores, faixas de mercado e exemplos numéricos são de referência (outubro de 2026) e usam a empresa de demonstração do NexoCFO. Não constituem consultoria financeira, contábil ou tributária: confirme as decisões com o seu contador ou CFO.